電氣設備新能源汽車和動力電池產業鏈將持續哈

電氣設備：新能源汽車和動力電池產業鏈將持續爆發 薦41股 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

本周電力設備和新能源板塊下跌-2.98%。漲幅居前五個股票為綜藝股份、鼎漢技術、三維工程、中聯電器、東源電器。跌幅居前五個股票為福星曉程、風范股份、中國西電、科華恒盛、東方電氣。電力設備細分行業中，一次設備指數下跌- .02%，二次設備指數下跌-1.48%，電力電子指數下跌- .10%，發電設備指數下跌-6.6 %，光伏板塊下跌-1.74%，風電板塊下跌-5.44%，核電板塊下跌-1 .92%。

行業層面：電，電力\"十三五\"規劃制訂啟動，內蒙、黑龍江將規劃特高壓助力電力外送。新能源汽車，2015年新能源客車總銷量預計達 .5萬輛，其中新能源公交客車 萬輛，新能源座位客車0.5萬輛。核電，中電投已啟動與國家核電的聯合重組工作。光伏，2014年第四季度中國光伏制造商業績喜人，據最新數據顯示中國光伏組件制造商組件銘牌額定值實現11 %，組件出貨量高達2172兆瓦。風電，為規范風電開發建設，國家能源局取消51個共226萬千瓦風電核準資格。

公司層面：海潤光伏兩日套現6.9億元,其\"二股東\"遭投資者舉報。滄州明珠2014年度公司實現營業總收入20.90億元、實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1.66億元，分別較上年同期增長5. 9%和11.44%。隆基股份擬牽手華為，在光伏電站智能化領域建立全面合作關系，協同開拓光伏全球市場。易事特員工持股計劃籌集資金總額上限為1億元，對應股票總數約為292.65萬股，約占公司現有股本總額的1.64%。林洋電子全資子公司山東林洋新能源科技有限公司與泰安高新區達成戰略合作協議，泰安高新區同意公司總投資5億元建設60MW分布式光伏發電項目入區，分兩年完成建設。

投資建議和策略：新能源汽車自去年12月開始銷售火爆，2015年預計銷售超過22萬輛，同比增長約160%，且上半年都是 -5倍的增長，動力電池同比增長達150%，當前供應已明顯趨緊，自去年12月以來我們一直強調布局時間來到，當前市場開始愈加認可，看好比亞迪產業鏈和細分領域龍頭，布局電池及材料、電機電控龍頭；風電公布2014年的裝機數據超出預期，2015年搶裝勢頭依然向好，傳配額制已經上報國務院，風光將繼續反彈，光伏公布2015年15GW的目標，建議沿著運營、單晶、資源平臺、分布式布局，風電布局風機龍頭和運營，同時布局儲能；根據國2015年工作會議，電投資4202億元，同比增長9%，特高壓是重中之重，計劃新開工\"六交八直\"，特高壓板塊機會值得繼續重視；核電前期持續大漲這么多后整體我們開始趨于謹慎。電改方案已上報國務院并獲得原則性通過，電改受益公司值重視，大宗商品價格持續低位和一帶一路對電力設備龍頭企業構成利好；自動化領域需求經過2014年的調整，2015年將逐季回升而迎來較好機會，中國版工業4.0推出進一步提升關注度，此外，2015年是國企改革取得大突破的一年，可以關注國企改革相關標的。

投資組合：電動車：新宙邦、滄州明珠、東源電器、比亞迪、長園集團、天賜材料、匯川技術；工控：匯川技術、宏發股份、正泰電器、英威騰；風電：金風科技、天順風能、福能股份；光伏：隆基股份、江蘇曠達、愛康科技、陽光電源、特變電工、彩虹精化；特高壓：平高電氣、大連電磁、許繼電氣、特變電工；國企改革：華光股份、東方能源、湘電股份、國電南瑞、國電南自；電改：正泰電器、智光電氣；儲能：陽光電源、圣陽股份、南都電源；核電：丹甫股份、江蘇神通；轉型：三星電氣、眾業達、森源電氣、金杯電工、置信電氣。

身為男主角 風險提示：投資增速下滑，政策不達預期，價格競爭超預期。