電氣設備新能源替代進行時薦股覆蓋

此次房貸政策調整不是針對有實際住房需求的普通百姓 電氣設備：新能源替代進行時 薦15股 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

報告摘要行情回顧：本周（6月26日-6月 0日）市場熱點有所回暖，上證綜指報收 192.4 點，上漲1.09%，深證成指報收10529.61點，上漲1.57%。滬深 00報收 666.8,上漲1.21%，SW電氣設備板塊上漲1.46%，表現弱于滬深 00指數，在申萬行業中排名居中。其中，風電設備板塊上漲1.5%，光伏設備板塊上漲2.01%，核電設備板塊上漲1.19%，新能源汽車指數上漲1.28%。

本周要聞：

6月29日，工信部發布“關于4家新能源汽車生產企業整改驗收情況的公示”，恢復蘇州金龍、河南少林、奇瑞萬達和深圳五洲龍等4家企業申報新能源汽車推廣應用車型資質。

北京新一輪小客車搖號普通車中簽比例84 :1，新能源指標已用盡。

綠證自愿認購將于7月1日正式運行，已經發布三批，累計核發綠色電力證書項目102個，其中，風電94個、光伏8個，合計裝機容量654萬千瓦。

投資策略：

我國新能源汽車正迎來新一輪快速增長車道，全年呈現前低后高的走勢。我們已經反復強調新能源汽車拐點已現，是增長最確定的產業，機會大于風險，我們堅持看好新能源汽車發展前景。今年是三元材料正在爆發的元年，上游鋰、鈷資源價格堅挺，已經向三元正極材料傳導。年，是動力電池定格局的時間區間，超級梯隊與一級梯隊的差距在縮小，有實力進入一級梯隊的公司具有較大投資價值。推薦：杉杉股份、創新股份、諾德股份、億緯鋰能、國軒高科、當升科技。

新能源電力替代進行時，風電的度電成本是最接近火電的，棄風率在下降，行業集中度在提高。隨著綠正的實施，我國新能源發電企業的將引起更多關注。推薦：金風科技、天順風能、隆基股份、拓日新能、林洋能源、中來股份，應流股份、紐威股份和上海電氣。

風險提示：產業上游原材料的價格變化受國內外市場環境影響，存在不確定性；政策制定及出臺具有不確定性，如政策利好不及預期，對行情不利。