電氣設備新能源汽車投資機會薦股牛

電氣設備：新能源汽車投資機會 薦4股 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

配是近階段投資的最大熱點根據能源局《配電建設改造行動計劃（年）》，“2015－2020年，配電建設改造投資不低于2萬億元，其中2015年投資不低于 000億元”。根據2012年電監會的供電監管報告，2012年國和南共完成配投資分別為1816億元和 76億元，共2192億元，考慮到2012年是配投資高峰，但2014年配投資配投資在億元的可能性較大，照此測算，2015年如果配投資能達到 000億，則增幅至少在50%以上。設備角度，配尤其是農投資中一次設備占比較大，重點推薦許繼電氣、臵信電氣、森源電氣、特銳德等。

能源互聯之風繼續上半年的單邊牛市行情已經結束，未來個股表現將出現分化。但是行業投資依然會延續“能源互聯”的主題展開。尋找那些符合能源互聯分布化、智能化、物聯化、民主化、市場化等內在要求的企業。

風電光伏企業方興未艾，單晶替代多晶或成為趨勢14年中報風電光伏企業表現搶眼。光伏電站建設從無人問津到新的藍海，在15年開始對企業產生了實質性的業績貢獻。未來我們依然看好有持續開發和運營能力的企業、有堅強主營業務支撐轉型電站運營的企業、有未來爆發潛力的單晶硅企業。

讓他和其他同學意想不到的是 新能源車產業鏈潛力無限新能源車無論從產業前景還是政策支持上都是具備巨大的潛力。整個產業鏈大致分為：電池、電機電控、整車和充電設施。新能源車動力鋰電池行業正如09~10年的多晶硅，處于供不應求的狀態，行業天花板未現，有待龍頭出現。而我國的電機電控行業正處在整合之中。充電設施缺少是制約新能源車發展的關鍵，企業商業模式仍在探索中，看好龍頭企業特銳德等。

碳資產交易尚未被完全開發 月份政府工作報告首提碳資產排放權交易，但這一塊是目前我們行業中唯一沒有被市場挖掘的板塊，但這塊政府大力支持的力度會越來越強的方向不會變化。隨著16年后統一的碳交易市場建成，它可能成為又一個千億市場。臵信電氣是目前A股市場上布局碳交易最深的標的。