電氣設(shè)備一帶一路實(shí)現(xiàn)強(qiáng)國夢想薦股哈

也有利于公司合理化產(chǎn)能 電氣設(shè)備：一帶一路實(shí)現(xiàn)強(qiáng)國夢想 薦1 股 類別： 機(jī)構(gòu)： 研究員：

[摘要]

核心觀點(diǎn)：

光伏：規(guī)范秩序強(qiáng)者恒強(qiáng)在穩(wěn)健政策的支持下，國內(nèi)光伏行業(yè)商業(yè)環(huán)境日趨完善，促進(jìn)板塊“加快發(fā)展”。自201 年中國已替代德國成為全球容量最大并且增速最快的光伏市場。未來，國內(nèi)政策及市場將繼續(xù)引領(lǐng)全球市場的發(fā)展。我們看好明年的國內(nèi)光伏市場，光伏項(xiàng)目審批權(quán)下放后，從業(yè)績彈性角度考慮，受益標(biāo)的更是向A股轉(zhuǎn)移，特別是A股運(yùn)營類標(biāo)的。秩序規(guī)范政策頻繁出臺，打擊路條買賣，既能使優(yōu)勢企業(yè)獲得更多項(xiàng)目資源，又有助于進(jìn)一步降低光伏電站的成本。

推薦未來的光伏運(yùn)營龍頭東方能源，關(guān)注訂單及業(yè)績有望不斷超預(yù)期的光伏組件公司億晶光電。

風(fēng)電：電價(jià)或下調(diào)搶裝開啟現(xiàn)行的風(fēng)電上電價(jià)是2009年國家發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于完善風(fēng)力發(fā)電上電價(jià)政策的通知》。隨著安裝成本的下降、配套條件的完善、并技術(shù)的提高等，為了補(bǔ)貼更大規(guī)模的風(fēng)電裝機(jī)，國家發(fā)改委或下調(diào)2015年后新建風(fēng)電項(xiàng)目上電價(jià)，刺激短期風(fēng)電建設(shè)。

長遠(yuǎn)來看，配額制出臺將帶動新能源的長遠(yuǎn)發(fā)展。風(fēng)電行業(yè)周期整體繼續(xù)向上，風(fēng)電整機(jī)價(jià)量齊升。一帶一路將風(fēng)電制造走出去提升至國家發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)風(fēng)電企業(yè)業(yè)績爆發(fā)性增長。

推薦有望受益于一帶一路的國內(nèi)風(fēng)電整機(jī)龍頭金風(fēng)科技。

能源結(jié)構(gòu)低碳化，電力系統(tǒng)智能化為了達(dá)到承諾的清潔能源消費(fèi)比重，突破新能源利用的瓶頸，電力系統(tǒng)必須經(jīng)歷一場智能化革命。未來的智慧能源系統(tǒng)將具備以下特點(diǎn)：1.模糊電源點(diǎn)和負(fù)載的界限；2.解決新能源的穩(wěn)定性問題； .解決多種種發(fā)電形式（光伏、光熱、風(fēng)電、火電、水電等）的耦合問題；4.以階梯電價(jià)引導(dǎo)智慧用電，增加電力電子、儲能、儀器儀表及智能用電等設(shè)備。推薦的標(biāo)的組合：匯川技術(shù)、陽光電源、置信電氣、科陸電子、江蘇國泰、正泰電器。

強(qiáng)國夢為行業(yè)再上一個臺階提供歷史性機(jī)遇我們與市場不同的觀點(diǎn)，一帶一路不僅僅是解決我國產(chǎn)能過剩、需求不足的矛盾，更是通過沿線國內(nèi)和沿線國區(qū)域間交通、電力、通信等基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)劃發(fā)展當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)、改善民生，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)合作，實(shí)現(xiàn)中國夢，彰顯大國氣度和胸襟。從受益行業(yè)的選擇來看，首先，作為現(xiàn)代工業(yè)基礎(chǔ)的電力一定是“走出去”必選項(xiàng)。其次，在充分的市場競爭條件下，只有具備競爭優(yōu)勢的產(chǎn)能才是真正受益于一帶一路的設(shè)備。因此，我們判斷電力設(shè)備板塊將是“一帶一路”最大的受益者之一，尤其是具備出色國際競爭力的繼電保護(hù)和特高壓細(xì)分板塊。推薦的標(biāo)的組合：平高電氣、許繼電氣、國電南瑞、上海電氣、特變電工。