電氣設(shè)備新能源政策頻出薦股哈

2004.6.26日上午 電氣設(shè)備：新能源政策頻出 薦12股 -25 類別： 機(jī)構(gòu)： 研究員：

[摘要]

投資要點本周電力設(shè)備與新能源板塊下跌4.48%，弱于滬指強(qiáng)于深成指。風(fēng)電板塊下跌0.84%，發(fā)電設(shè)備下跌 .21%，一次設(shè)備下跌 .87%，核電下跌4.52%，二次設(shè)備下跌5. %，工控自動化下跌5.46%，光伏板塊下跌5.8 %，鋰電池指數(shù)下跌7.02%，新能源汽車指數(shù)下跌7.44%。漲幅居前五個股票為樂凱膠片、國電南自、合縱科技、成飛集成、置信電氣；跌幅居前五個股票為中通客車、華瑞股份、精達(dá)股份、華自科技、動力源。

行業(yè)層面：電動車：國務(wù)院：電動車為公務(wù)用車必選車型；首任生態(tài)環(huán)境部部長：將大力發(fā)展電動車；上海恩捷投資50億建16條制膜線，40條涂覆5條鋁塑膜。新能源：中電聯(lián)：月風(fēng)電新增并4.99GW同增68%；光伏新增并10.87GW同增220%；能源局發(fā)分布式發(fā)電管理辦法、可再生能源電力配額及考核辦法。工控&電：2月全社會用電量同比增2%；月電源投資同增8.2%；能源局：今年將再投405億農(nóng)改造。

公司層面：17年報：滄州明珠：營收 5.24億（+27%），歸母凈利潤5.45億（+12%）；18Q1預(yù)告歸母凈利潤0..96億（- 0~-60%）；金風(fēng)科技：營收251.29億（-5%），歸母凈利潤 0.55億（+2%）；公布10股配售不超過2股，不超過50億元的配股方案，發(fā)行不超過7億美元境外永續(xù)債；天齊鋰業(yè)：

營收54.70億（+40%），歸母凈利潤21.45億（+42%），18Q1預(yù)告，歸母凈利潤6..15億（+50%-76%)；億緯鋰能：營收29.82億（+27%），歸母凈利潤4.0 億（+60%）；18Q1預(yù)告歸母凈利潤0..75億（+20~40%）；天賜材料：18Q1預(yù)告，歸母凈利潤4.0 –4.22億（+5 0%~560%）；隆基股份：全資子公司擬投資建設(shè)228MW光伏發(fā)電項目，預(yù)計約1 .65億；杉杉股份：變更部分募集資金項目，新項目為年產(chǎn)10萬噸鋰離子電池負(fù)極材料一期（6萬噸），投資約21.85億。

投資策略：電動車銷量同比大增，淡季不淡，搶裝行情明顯，中游企業(yè)開工率 月以來提升明顯，下半年高端乘用車推出很值期待，看好電動車反轉(zhuǎn)行情，強(qiáng)烈推薦細(xì)分龍頭；月工業(yè)增加值同比增長7.2%，超預(yù)期，疊加產(chǎn)業(yè)升級和自動化改造，工控持續(xù)景氣，訂單大增，強(qiáng)烈看好工控龍頭；光伏淡季即將過去，風(fēng)電行業(yè)恢復(fù)增長，看好風(fēng)光龍頭表現(xiàn)。

建議關(guān)注標(biāo)的：匯川技術(shù)（通用變頻/伺服持續(xù)超預(yù)期、電動車電控力拓全球乘用車市場、機(jī)器人潛在龍頭）、星源材質(zhì)（干法隔膜龍頭、濕法隔膜逐步放量、拐點）、華友鈷業(yè)（鈷價上漲鈷龍頭、鋰電新材料全面布局、業(yè)績超預(yù)期）、天齊鋰業(yè)（碳酸鋰價格趨穩(wěn)鋰龍頭、優(yōu)質(zhì)鋰礦資源和全球大客戶）、宏發(fā)股份（Tesla和汽車電子新龍頭、汽車和通用繼電器穩(wěn)步增長）、金風(fēng)科技（風(fēng)電行業(yè)恢復(fù)性增長、優(yōu)質(zhì)低估值龍頭企業(yè)）、隆基股份（單晶全球龍頭、快速擴(kuò)產(chǎn)和降本、電站儲備利潤）、正泰電器（低壓電器龍頭隨固定資產(chǎn)投資加速復(fù)蘇、戶用光伏龍頭），另外建議關(guān)注：贛鋒鋰業(yè)、陽光電源、杉杉股份、國軒高科、天賜材料、創(chuàng)新股份、三花智控、長園集團(tuán)、國電南瑞、通威股份、林洋能源、涪陵電力。

風(fēng)險提示：投資增速下滑，政策不達(dá)預(yù)期。