機械制造持續建議超配國防軍工薦股哈

京東商城免運費門檻再次整體上調20元。這兩年 機械制造：持續建議超配國防軍工 薦8股 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

投資要點：

1、本月組合：北方創業、海特高新、濰柴重機、威海廣泰、天奇股份、新天科技、中航電子、林州重機（調入鼎漢技術）2、核心股池：北方創業、海特高新、威海廣泰、濰柴重機、鼎漢技術、中鼎股份、隆華節能、新天科技、南風股份、林州重機、機器人、中航電子、洪都航空、恒泰艾普、通源石油、博林特、新研股份、南方泵業、四創電子、晉西車軸、利君股份、臥龍電氣、天奇股份 、上周郵件/報告：

【天奇股份深度】戰略布局汽車拆解業務迎高增長，自動化倉儲受益電商物流大發展，中期策略重點品種，持續推薦！

【北方創業】資產置換即將完成；未來可能受益兵器集團資本運作；持續推薦！

【鐵路設備】動車組招標即將啟動，鐵路設備板塊迎來新一輪投資機會，重點推薦北方創業、鼎漢技術、臥龍電氣、晉西車軸。

【海特高新】融資租賃公司獲得商務部審批通過，我們判斷公司未來將開展大飛機融資租賃業務；未來航空制造、維修、培訓、租賃齊飛；持續重點推薦。

【通用航空】廣東白云通航訂購50架空客直升機；直升機產業鏈重點推薦海特高新，看好中信海直。

【通用航空】第五屆中國無人機展會7月日舉行；通用航空重點推薦海特高新、威海廣泰。

4、上周交流/調研：

【北方創業】鐵路貨車滿負荷生產，未來成長性好；受益自備車、出口車、軍品、兵器集團資本運作；持續推薦。

【鼎漢技術】車載輔助電源、車載動態安全檢測設備、屏蔽門核心系統等新業務順利推進，未來將實現“跨界式”發展；持續推薦。

【首航節能】電站空冷業務在手訂單飽滿，期待光熱發電項目獲得重大突破；暫不評級。

5、異動點評：

【國防軍工】指數周漲6%，內生外延將超預期，持續推薦，建議超配！

【濰柴重機】周漲17%；山東出臺國企改革相關意見，公司未來可能受益；持續推薦！詳見2月24日深度報告。

【天奇股份】周漲11%，汽車拆解和智能物流倉儲業務將打開公司成長空間，詳見深度報告。

6、下周調研：

【天奇股份】

7、近期重點關注事項：（1）國防軍工：哈飛停牌，首屆中國軍工產融年會在山東召開；第五次全國邊海防工作會議近期召開；南海局勢緊張，成飛集成擬注入防務資產，科研院所改制預期提升，總裝鼓勵民企參與武器裝備研發；首推北方創業、海特高新。（2）通用航空：關注低空空域管理改革進展；首推海特高新、威海廣泰。（ ）鐵路投資重回歷史高點，動車組與貨車招標預計將啟動，鐵總將調增動車組購置計劃；首推北方創業、鼎漢技術、晉西車軸；中國北車/中國南車防御性增強。（4）廣船國際停牌，關注中國船舶、ST鋼構及兵器集團等其他軍工集團資本運作；（5）期待發動機重大專項出臺；（6） D打印政策；南風股份 D打印項目試投產。（7）發改委將加快核準一批核電項目。