電氣設備期待新能源車月放量薦股物業

電氣設備：期待新能源車8月放量 薦10股 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

投資要點新能源汽車：7月份商用車詳細銷量數據出爐，客車實現5675輛銷售，專用車在4470輛左右?？蛙嚾砸怨卉嚍橹鳎?月份繼續保持較高銷量水平，具備一定剛性支撐；公路車在6月大幅放量后，7月份出現較大下滑。物流車銷量出現明顯地域差異，主要由于龍頭車企地域分布以及各地物流車相關政策不同所致，例如陜西在龍頭陜西通家拉動下銷量一直領先，廣東地區則在政策落地后得到銷量快速提升。目前深圳、成都、重慶等地對新能源物流車持以支持態度，我們判斷這些地區的物流車市場將得到快速釋放。

賠償小丁各項損失5.8萬余元。 本周動力電池市場繼續保持良好勢頭，各環節出貨較好。在國外鈷報價大幅上漲后持穩后，本周國內鈷市場穩中有升，“鈷鹽-前驅體-三元”環節繼續有所上漲；硫酸鎳報價保持穩定，市場成交好。碳酸鋰市場則繼續偏緊，價格繼續保持高景氣。中游電池環節，動力訂單較好，數碼市場開始回暖；材料環節，溶劑DMC在原料環氧丙烷價格上漲和環保壓力下價格調漲明顯，負極在成本繼續上升下迎來上漲。

新能源汽車板塊近期處于高位盤整階段，市場開始出現分歧。我們對行業后續發展仍堅定看好，但短期內需密切關注政策及銷量數據帶來的市場情緒波動。目前板塊個股估值基本還 0倍左右，我們認為當前時間要更為注重優質個股的長期“大邏輯”，并關注量價齊升及觸底反彈環節（鋰、鈷、硫酸鎳、溶劑、6F&電解液）以及各細分環節龍頭。我們重點推薦：天賜材料、格林美、杉杉股份、先導智能、天齊鋰業、贛鋒鋰業、三花智控、億緯鋰能、贏合科技、國軒高科。