本文轉載自鹿鳴財經作者封成

【編者按】杭州，一個曾經一直排在北上廣深之后的城市，在互聯金融領域，卻誕生了螞蟻金服、51信用卡、挖財、銅板街、微貸等知名項目，一舉成為可以比肩北京和上海，甩開廣州和深圳的城市，一個很重要的原因，就是因為這里有阿里巴巴和螞蟻金服。只是，不管是阿里系還是非阿里系的互金創業者，都在或主動或被動地與阿里發生著某種關系，而且要想受到阿里的待見，都不容易。

本文轉載自鹿鳴財經，作者：封成/墨非。億歐整理，供行業內人士參考。

2013年的一天，葉進武坐在杭州植物園的高爾夫訓練場上，望著天空勾勒金融改革發展方向的時候，他對面坐的是王剛，也是滴滴的天使投資人。

這次聊天之后，葉進武虧本賣掉了手里所有的阿里股份出來創業。關于這件事情，后來他對媒體的說法是，“早就知道阿里2014年8，9月份會上市，我這做全是為了一心一意創業”。

葉進武創辦的是盈盈理財，后來因為盈盈理財，他還被評為“浙商新領軍者”，這應該是他離開阿里后最輝煌的時刻了。

離開阿里創業的遠不止葉進武一個。據統計，到2014年底，阿里就已經出了159個公司的CEO了，其中一只很重要的力量就是互聯金融方向。說到底，還是馬云厲害，在杭州互聯金融這個圈子里，像葉進武這樣阿里出身的占了多數，也有一些不是阿里出身也做得出名的，像孫海濤和姚宏。

杭州，一個曾經一直排在北上廣深之后的城市，在互聯金融領域，卻誕生了螞蟻金服、51信用卡、挖財、銅板街、微貸等知名項目，一舉成為可以比肩北京和上海，甩開廣州和深圳的城市，一個很重要的原因，就是因為這里有阿里巴巴和螞蟻金服。只是，不管是阿里系還是非阿里系的互金創業者，都在或主動或被動地與阿里發生著某種關系，而且要想受到阿里的待見，都不容易。

“叛徒”

支付寶前資深員工馮大輝曾撰文稱，阿里的管理者在某種程度上會覺得離職的人就是“叛徒”，這也導致了阿里從不待見從阿里出來的創業者，只有很早就收購的口碑以及與阿里沒有任何競爭關系的蝦米想像力比知識更重要音樂是個例外。

浙大畢業生陳琪的百度百科頁面第一部分是這樣寫的——陳琪，蘑菇街聯合創始人，CEO。2004年浙江大學畢業，2010年開始創業，先后創建卷豆和蘑菇街。

中間最關鍵的幾年信息缺失，為什么不提及？實際上，這6年他都在淘寶工作，但是他離職創辦蘑菇街以后，一度被淘寶掐了脖子，無路可走，被迫自己做交易系統，硬生生殺出一條血路來。

打車軟件也是這樣，阿里不投資支付寶前員工程維做的滴滴打車，轉過身扶植了快的打車。而在互聯金融領域，同樣的故事也已經發生。

在2016年10月16日螞蟻金服成立兩周年的年會上，趣店CEO羅敏應邀出席，并與彭蕾等螞蟻金服高管在現場合影。

比起羅敏在臺上的光鮮亮麗，最落寞的人恐怕要數工號為75號的前阿里骨干錢志龍了。2015年，錢志龍所創辦的愛學貸還與騰訊財付通前產品總監肖文杰創辦的分期樂，好樂買前高管羅敏創辦的趣分期齊名，大有三足鼎立之勢，但他沒有意識到變化就在轉瞬之間。

2015年3月，京東宣布投資分期樂，一向將京東視為死對頭的螞蟻金服自然也會覬覦這一市場，人們或許以為錢志龍即將迎來彎道超車的好時機，因為一旦螞蟻金服投資愛學貸，那么依靠強大的支付寶APP，客流量就會源源不斷而來。

錢志龍在2010年離開阿里后，用3000萬燒了兩個失敗的創業項目。2013年，余額寶推出之前，錢志龍通過一些渠道早就了解到這個信息，不過彼時他還在忙著總結前兩個創業項目的失敗經驗。余額寶大火，一下子讓錢志龍的視線又回到了自己的老本行互聯金融上，他創辦了愛學貸。

產品上線測試是在2014年6月，錢志龍3個月就做到了日銷售額破百萬。10月12日，愛學貸將辦公場地般進了瑞利大廈5樓，業務發展之快讓這個公司什么都來不及準備，錢志龍甚至連辦公室都沒來得及裝修，隔壁屋子里卻靜靜躺著1000臺iPhone6，是愛學貸3天就能完成的業務量，最晚進入市場的愛學貸成為了這個領域的黑馬。

2014年春節過后不久，就在產品即將上線測試之前，3人來到辦公室來拜訪錢志龍，一位是阿里巴巴十八羅漢之一的吳泳銘，圈內人稱“吳媽”，一位是現在伙伴創投的創始人戴志康，另外一位是李治國，他曾經從阿里離職后所創辦的口碑被阿里收購，后來他投資的快的打車也獲得了阿里的投資。李治國在阿里的工號是46號，和錢志龍僅僅相差29號，兩人前后腳加入阿里。2000年，為了把錢志龍招進阿里巴巴，現任螞蟻金服董事長彭蕾給他打了7個游說。

4個男人，4杯大紅袍，談定了愛學貸1000萬的天使投資。彼時，瑞麗大廈樓下歡迎愛學貸入駐的橫幅和花籃還沒來得及拆除，3個前阿里人站在窗口往外看，對面是華星時代廣場，正是阿里巴巴曾經的辦公大樓。

可以說，愛學貸占盡了天時地利人和，但最終卻栽了個大跟頭。2015年8月，螞蟻金服宣布投資的校園貸公司是趣分期，這帶來的直接結果是——依靠京東和螞蟻金服的注資，分期樂得到京東電商的大力支持，而螞蟻金服則在支付寶App上直接為趣分期導流，兩家小公司背靠大樹雙雙進入高速發展期，人們已經很少再提及沒有找到“好干爹”的愛學貸，這對錢志龍的影響可想而知。

金融子弟兵

馬云在臺上意氣風發的講著阿里巴巴的成功，他感謝了所有的人，從杭州市領導到每個阿里員工，甚至連杭州的出租車和西湖的劃船工都進行了感謝。然后對著臺下一大堆坐著的銀行行長大罵銀行只知道錦上添花，不知道雪中送碳，贏得了在場中小企業的大聲喝彩。這是阿里巴巴十周年慶的一個場景。

臺下坐著的除了李治國、錢志龍，還有銀行出身的江南憤青，他后來在書里寫到當時他心里已經燃起一團鄙視感。后來，他寫了關于阿里巴巴的很多文章，一度被譽為“阿里黑”。

有一個叫何俊的人在現場聽著老板的激情演講受到感染，他2002年加入阿里巴巴，成為被外界傳的神乎其神的阿里中供鐵軍的一員。2006年，他通過內部轉崗加入了支付寶，當時的領導覺得他不合適，給他開了一個非常低的薪水還降了一級，想讓他自己放棄，結果他還是去了。他一直認為這是他人生中非常明智的一個決定，這是他第一次貼近與金融相關的工作。

那個曾在2005年放棄高達四十萬的年薪來到杭州尋找新的發展機會，篤定加入支付寶的葉進武也來了，此前他已經在會計事務所從事中小企業審計工作四年多，此時眼前的場景正好證明了他當時獨到的眼光。

80后川妹子屈麗佳在臺下喝彩連連，這剛剛是她職業生涯的第二年頭，工號已經排到了13051。

在座的人中，阿里巴巴安全部門的技術總監蔣韜則顯得有些格格不入，他不久前剛剛離開工作了3年的硅谷公司StarCite，加入阿里巴巴這樣一家以“花名”而不是“英文名”作為內部姓名的公司，其辦公室也以光明頂、縹緲峰等武俠小說的地名命名，這家公司讓人感受到濃濃的江湖氣。

臺上的馬云不會想到，臺下的這些人日后會和螞蟻金服一起撐起杭州互聯金融的一大片天。

場外的姚宏在這一年還沒有成立微貸，但從他2007年從雜志上了解到拍拍貸這種商業模式算起，他已經觀察互聯金融這個行業2年了，正如他辦公室放著的大型專業望遠鏡一樣，他觀察著這個行業的一舉一動。

這一年，杭州的房地產市場情勢急轉直下，房子很難賣出去，孫海濤的“房途寶”項目一天不如一天，而自己每個月還要被信用卡還款這樣的瑣事給糾纏。他一定不會想到，正是當時還信用卡時讓他感到不爽，才成就了今天的互金獨角獸51信用卡所謂失去。

躁動的心

2003年9月，倪行軍第一次來到杭州西城的湖畔花園，他來參加淘寶的面試。面對眼前這棟兩層的小樓，他甚至懷疑自己走錯地方了。但此時的他不知道的是他會在這里敲下的支付寶最初幾行代碼會演變成為日后影響全中國甚至全球的螞蟻金服。

倪行軍來的時候，李治國，錢志龍，何俊都在這棟兩層小樓里不同的崗位上各自工作著。除了這4個人，樓里還有一個人經常叼著一根煙走來走去，從神色動作看得出來他非常的焦慮，焦慮的來源是淘寶的交易信任問題。

這個叼著煙走來走去的人叫孫彤宇，他的另一個身份是彭蕾的老公。當時，他負責整個淘寶的業務，之前淘寶有發生用戶付了錢，賣家卻卷款跑的事讓他非常頭疼。他一直沒有想出比較好的解決方案，也是偶然，他在當時淘寶論壇上和一幫用戶一起討論出來擔保交易這個法子，后來發展為了支付寶，再發展成為螞蟻金服。

在這一潮流中，支付寶幾乎走在了所有人的前面，因此在2003年-2009年這幾年，當我們復盤互聯金融創業，發現幾乎是一片空白。

2009年，在一次飯局中，趙曉煒向李治國講訴自己和女朋友間的財務“斗爭”，為此自己還專門開發了一個PC版記賬軟件來解決問題。彼時李治國還未走出口碑失敗的陰影，盡管被阿里巴巴全資收購，可最終還是沒能挽救自己的第一個創業項目。重回阿里的李治國，已被調往負責開發阿里云。聽到趙曉煒述說自己做記賬軟件的趣事，李治國聯想起自己在前段時間在淘寶上也購買了一款記賬軟件，體驗極差。兩個人意識到:隨著智能的普及，這會不會一個需求入口呢？

兩個人一番商討之后，趙曉煒決定離職開始創業。趙曉煒之前在一家視頻設備提供商做軟件開發，早期階段，他想說服兩個做軟件的兄弟加入，可是對方看不到挖財的前景發展，只答應兼職幫忙。6月，趙曉煒在湖畔花園租了一套民宅，將辦公地點選在這里是李治國的建議，李治國在湖畔花園待了4年，他走的時候，阿里巴巴還沒有搬出這里。

軟件開發的兄弟是兼職幫忙，所以只能晚上下班來做。白天他在家做產品原型設計和測試，等另外兩個人回來進行產品開發。好在3個人都有比較豐富的產品開發經驗，開發過程較為順利，他們用了兩個月就開發了2款產品模型扔向市場。

何俊在2010年離開支付寶事業部。他去了上海，加入上海通聯支付。兩年后，感知到財富管理會有巨大潛力，這讓他興奮得整夜整夜睡不著覺。

2012年9月，何俊回到杭州，找了一個英國留學回來的法律學碩士和一個香港大學的金融系碩士，3個人租了個創業園咖啡廳會議室開干，由于沒有技術團隊，甚至第一款App都是交給外包做的。

這一年的江南憤青也紅得發紫，因為一篇名為《浙江經濟怎么了》的文章。文章是江南憤青在西湖邊上寫的，這篇文章讓他一戰成名，躋身知名財經評論員之列。

當然他還寫過很多文章，名氣隨著互聯金融的發展越來越大。2009年的時候，他也靈機一動地創辦過一個叫貝朋的站，主要是通過信息收集和分發，給中小企業提供一籃子融資解決方案。當然那個時候還沒有“互聯金融”這個詞，后來大家才知道這就叫互聯金融。

起風了

2013年，互聯金融開始起風了。這一年5月18日的上午，隨著一架來自北京的航班降落杭州蕭山機場，這個經濟大省迎來一個新的分管金融的副省長，他圓臉，戴黑框眼鏡，憨厚敦實，他叫朱從玖，47歲。作為少壯派的他被調到金融矛盾最為突出的浙江省主抓金融改革，可謂臨危受命。在任上他把互聯+普惠金融列為浙江政府經濟工作的重要戰略方向。

這一年初，IDG資本金融投資小組找到李治國探討互聯金融，李治國更加堅信這個行業風口到來了。趁著這一次交流，IDG的一位合伙人開始對李治國展開了游說，并承諾只要李治國愿意加入他自己曾投資的挖財，出任CEO，IDG就馬上投資。考慮了兩個月之后，李治國決定全職加入挖財。

不過，同在杭州的微貸這一年在高速發展的同時卻招來了有史以來最嚴重的一次危機，讓姚宏哭笑不得。4月19日的深夜，姚宏剛從浴室出來就接到公司客服主管的，的另一頭顯得非常著急，“黑客威脅說不給10萬元就黑我們站”，姚宏還沒反應過來，微貸的站就陷入了癱瘓。

蔣韜也在這一年開始了自己的創業生涯。起初，他們租了福地創業園的一張辦公桌，想做為中小企業提供大數據風控的云服務平臺。剛開始幾個人就擠在一張辦公桌上，沒有專門做測試的員工，大家就每周五圍在蔣韜的電腦面前一起公測，這樣的日子一直持續到11月。當時IDG資本和華創資本投了他們1000多萬的天使輪，蔣韜拿著錢，在旁邊租了個100多平米的辦公室，把墻刷白，又從二手市場淘來舊的辦公桌，就這樣開始著他們的創業之旅。

當然，蔣韜也曾有過困境，在同盾內部有一個“黑色星期五”的說法，每到周五就意味著凌晨3點下班。那是2014年5月，第一版云服務產品在上海給一屋子的人做演示的時候，出了很多Bug。這次事件后，蔣韜把每周五作為產品發布日，每周迭代一個產品，通常在這天大家都會干到凌晨3點。

這一年，會狂b站，跳街舞，玩小咖秀的80后川妹子屈麗佳已經從阿里離職兩年，她所創辦的靈犀金融剛剛進入高速發展期，她的辦公室里放著一張行軍床，從阿里巴巴出來后她便沒有了明確的上下班點。

屈麗佳經常穿著黑色羊毛拖鞋，端著盒飯進了會議室，跟幾名高管開會。其他員工也都漸漸習慣了一邊開會一邊吃飯，為此，屈麗佳還讓同事在公司員工守則中專門擬定了一條就是按時吃飯，哪怕那時候正在和老板開會。兩年后，她將公司做到新三板掛牌，成為互聯保險的第一股。

同樣在西湖區的孫海濤，也在為成立一年51信用卡發愁，公司的發展遠沒有想像中的順利。增長不快，活躍度不強，成為了孫海濤心里的兩塊心病。為了提升活躍度，他嘗試過添加一些其他功能，比如管理現金賬戶，銀行賬戶等。彼時投資方海納亞洲的徐炳東并不太看好，但孫海濤還是很自信地對他說，“你看著，一定會火”。誰曾想3個月以后，孫海濤自己把這個產品給下架了。

徐炳東說他認識的孫海濤不是一個輕易認輸的人，就跟孫海濤玩德州一樣，輸了會換把牌繼續打，而不是不打了。孫海濤接受了徐炳東的建議開始涉足金融。最開始和宜人貸合作，后來自己開始做借貸，這讓孫海濤一下子找到了門路，發展逐漸清晰起來。

坊間有傳言稱，螞蟻金服曾一度想投資51信用卡，并且約孫海濤聊過，但是不知道什么原因最后并沒有投，自己反而做起了信用卡還款等業務，這讓孫海濤如臨大敵，兩家公司的關系也變得微妙起來。

殺不死你的，只會讓你更強大，這句話在孫海濤身上無疑是適用的。2015年11月，51信用卡召開董事會，在投資人沒有任何預期的情況下，孫海濤宣布公司已經連續幾個月實現盈利了，盡管只是很微小的利潤。

2016年10月，51信用卡宣布完成總額3.94億美元的C輪和C+輪，估值一下子超過了100億人民幣。孫海濤在接受采訪時被問到哪一輪次的融資讓他印象最深刻，他哈哈大笑，然后回答是C輪，“因為融的錢實在太多了”。

孫海濤是一個逗比青年，經常做出一些讓人好氣又好笑的事，比如他為了重新定位自己，就刪除了大量好友，除了私交不錯的好友和經常見面的同事，甚至還刪除公司的投資人。他的風格，與螞蟻金服顯得有些格格不入。最讓他高興的是，

2016年，51信用卡營收超過10億元，凈利潤3億元，盡管依然面對螞蟻金服等巨頭的競爭，但至少能夠活下來了。

成也螞蟻

2013年6月11日，出自阿里中供系的何俊把這個日子記得非常清楚。那天銅板街推出了貨幣基金App，只有何俊知道這個產品來之不易。創業早期他就是特別想做一個App可以購買貨幣基金，客戶一打開，就可以購買，查看收益，提現。何俊先后談了全國40家基金公司，都被拒絕了，因為當時銅板街沒有牌照，沒有背景。在極度失望的時候，何俊碰到了數米基金，沒想到跟對方總經理一談，一拍即合。

何俊一度被很多VC找上門，但幾乎每一個人都會問他，產品和余額寶相比有什么優勢和異同點，這個問題困擾了何俊很久也沒有想通。何俊應該沒有想到自己創業的第一款產品竟然成了老東家產品受捧的陪葬品。不過，互金行業火熱帶給他的希望遠大過于失望，慢慢地何俊也找到銅板街的生存之道。

說起數米基金，這個名字可能不為很多人所熟知，現在官也停止對外服務。現在官上唯一掛著的通告是更名為螞蟻基金，而其提供服務的載體也變成了螞蟻聚寶。這個誕生于2006年的站，是屬于港股上市公司恒生電子的，2015年6月，螞蟻金服收購恒生電子母公司浙江融信100%股權，從而間接掌握了恒生電子20.62%的股權，馬云也成為恒生電子的實際控制人。

不僅僅是銅板街，李治國的挖財發展到今天也有老東家螞蟻金服旗下數米基金的一份功勞。2013年，剛剛以CEO身份加入挖財的李治國感覺到，互聯金融的火熱好像并沒有使挖財受益很多。一邊是眼睜睜見著許多大眾型應用坐火箭似的爆紅，另一邊是挖財既找不到盈利模式，用戶量增長又顯得那么不溫不火，李治國內心的煎熬可想而知。而轉折點正是數米基金找到挖財希望在移動端銷售基金產品。

李治國至今還與阿里高層保持著良好的關系，這樣的情況在以往的離職創業者中并不多見。而阿里高管們也在慢慢改變對離職員工的看法，開始主動與離職員工溝通，這對眾多阿里系創業者來說無疑是個好消息。

但是，這樣的改變依然需要時日。如今，很我喜歡吃葡萄多阿里系互金創業者也像陳琪那樣，很少主動提及自己在阿里的過往，尤其是與阿里高管的過往，因為一旦那樣做，全宇宙最強大的公關部就有可能找上門來。