國海證券首月凈值收益率斬獲超額收益牛

加上國際金融危機的影響 國海證券：首月凈值收益率9.77% 斬獲超額收益近10% 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

前言經過充分準備與測試，國海研究所于2010年8月6日公開正式發布了首只量化產品：“籌碼集中量化20股票池”。簡稱量化20產品。

量化20產品基于國海金融工程團隊5月底開發籌碼集中量化選股策略，該策略以“聚焦籌碼集中、挖掘超額收益”為投資理念。該產品代表了市場上資金最為聚集、籌碼最為集中的股票群。

長期跟蹤與耕耘后,金工團隊形成一整套優化、嚴謹的股票池管理流程，歷史數據證明本產品投資價值顯著[請務必參閱前期報告，內含本選股模型在歷史上的績效]。

首月回顧截止2010年9月3日收盤，量化20產品已成功發布四周，月凈值收益率9.77%，同期上證綜指跌0.12%，跑贏大盤9.89%，期間共有15只股票創出歷史新高。由于本產品于8月19日及時將整體倉位降至七成，成功地避免了因大盤回調所帶來的損失。目前，組合倉位仍保持在七成水平。

本產品彌月之際，其績效表現優異，投資價值顯著。與市面上7只量化基金的業績作對比，量化20產品獨占鰲頭。