機械制造持續關注國企整合改革主題薦股了

他在電影《特殊身份》中飾演趙文卓的小弟 機械制造：持續關注國企整合改革主題 薦20股 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

1、本月組合：(航天電子、中航電子、機器人、巨星科技、杰瑞股份、中海油服、豪邁科技、安徽合力、濰柴重機、南風股份、煙臺冰輪、大冷股份)2、建議重點關注轉型新興行業：軍工、智能裝備是兩大重點，油服企業進入配置區間，傳統行業關注優質企業轉型及國企改革國防軍工：廣船國際因籌劃重大事項停牌強化了市場對軍工資產證券化的預期，成飛集成有望注入中航裝備公司重量級資產并于近期復牌?？紤]到前期軍工板塊跌幅較深、年報負面影響逐步消除、軍工資產證券化預期再度加強，目前軍工板塊建議加大配置，建議關注資產注入預期較強的個股，重點推薦：航天電子、中航電子、四創電子、海特高新、鋼研高納等，建議關注中國船舶、湘電股份、閩福發A。

智能制造：行業應用的深度和廣度持續提升，內資企業集成優勢明顯。軍事自動化和服務機器人是藍海，重點推薦機器人、匯川技術、豪邁科技、巨星科技、上海機電，重點關注博實股份。

油氣裝備：油氣裝備及服務板塊近期回調幅度較大，主要受兩大油資本開支增速放緩和市場風格轉換的影響，但驅動行業發展的持續長期因素并未改變，近期行業回調凸顯內在價值優勢。我們認為國內油服市場化改革會加速，民營油服企業面臨歷史性機遇，推薦杰瑞股份、中海油服、海油工程、恒泰艾普，關注通源石油。

鐵路設備：未來兩年，鐵路車輛需求集中釋放，動車組迎來交付高峰，行業需求增長趨勢明確；為了緩解經濟下行壓力，鐵路等基建投資存在上調的預期，目前股價對應行業2014年動態市盈率12倍左右，海外出口市場訂單加速增長，重點推薦中國北車、中國南車。

、傳統行業：已無趨勢性大機會，關注國企改革和轉型帶來的機會傳統行業關注國企改革和轉型帶來的個股機會，重點推薦安徽合力、上海機電、南方匯通、南風股份；關注南方泵業、利君股份等。

4、上周重點報告郵件：招商美冷、杰瑞股份、煙臺冰輪、豪邁科技等調研紀要。機械軍工:滬港互通利好AH股低估值優質龍頭；航天電子深度：兼具成長性和資產注入預期的軍工電子標的，買入-A;南方匯通:反滲透膜龍頭企業，期待國企改革紅利，買入-A;巨星科技：業績符合預期，看好產品升級，買入-A；機器人：業績符合預期，高成長性延續，買入-A。南方匯通：反滲透膜龍頭企業，期待國企改革紅利，買入-A。

5、下周調研交流：銳奇股份交流6、風險提示：宏觀經濟增速下行超預期；下游行業投資增速低預期。