公用事業(yè)河北省逐步深化電力體制改革薦股哈

民警隨即趕往譚繼善老家婁底調查,并發(fā)出上通緝令.此時,廣州、南京等地頻頻發(fā)生“個人上銀行”被盜案,作案手法與犯罪嫌疑人譚繼善極為相似. 10月10日20時許,民警在長沙新開鋪某出租屋內將正伺機作案的譚繼善及譚長庚、王裕新共3人抓獲,繳獲作案用電腦2臺,銀行專用機一臺. 公用事業(yè)：河北省逐步深化電力體制改革 薦2股 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

一周核心觀點河北省逐步深化電力體制改革，售電業(yè)務向社會資本有序放開；避險配置環(huán)境下推薦關注預期高分紅且資產(chǎn)優(yōu)質的水電企業(yè)我們的重點關注系列之前報告了河北省為推進電力體制改革制定《河北省深化電力體制改革實施方案》，目前該方案已經(jīng)印發(fā)，河北省正逐步深化電力體制改革。該方案提出，在保證優(yōu)先發(fā)電和優(yōu)先購電、做好電力電量供需平衡的基礎上，規(guī)范市場主體準入，安排一定比例電量開展直接交易，直接交易的電量不再納入發(fā)用電計劃。同時建立優(yōu)先購電制度。全省一產(chǎn)用電，三產(chǎn)中的重要公用事業(yè)、公益性服務行業(yè)用電，以及居民生活用電優(yōu)先購電。加強需求側管理，保障輕微缺電情況下的電力供需平衡；開展有序用電工作，有效保障供需緊張情況下優(yōu)先購電用戶不受影響。列入優(yōu)先保障序列的用戶，原則上不參與限電，近期不參與市場競爭。方案強調積極推進直接交易和完善交易機制。鼓勵環(huán)保高效機組和可再生能源發(fā)電參與直接交易，允許售電主體參與直接交易，允許產(chǎn)業(yè)園區(qū)和經(jīng)濟開發(fā)區(qū)等整體參與直接交易。目前各省均在積極推進和深化電力體制改革，上周京津唐交易規(guī)則出臺，也代表著電力體制改革已進入核心階段。近期部分電力企業(yè)披露了業(yè)績預告及半年報，其中水電板塊的業(yè)績表現(xiàn)搶眼，來水偏豐預期逐步得到驗證，當前主汛期已至，泄洪對于目前的水電發(fā)電影響有限，三季度水電業(yè)績依然有支撐，當前避險配置環(huán)境下建議持續(xù)關注擁有優(yōu)質大型水電資產(chǎn)且預期分紅率較高的水電上市公司及擁有自有小水電裝機的地方電企業(yè)。

下周重點推薦桂冠電力：1）龍灘水電站注入及2016年來水持續(xù)偏豐，預計2016年發(fā)電量將持續(xù)增長；2）財務費用進入下降通道，進一步2016年業(yè)績增長； ）2015年度分紅總金額達18.19億元，分紅比率較高；4）2016年預計集團對于桂冠有更高的業(yè)績及分紅需求，高股息回報率值得期待。

長江電力：1）收購川云公司及2016年來水偏豐，發(fā)電量增長有保證。2）烏東德、白鶴灘開發(fā)已經(jīng)提上日程，建設完成后將注入上市公司，長期營收及利潤增長有保證。 ）流域四水庫聯(lián)合調度形成，額外增加發(fā)電量。4）承諾年不低于每股0.65元的現(xiàn)金分紅，可持續(xù)期待高股息率。

風險提示：系統(tǒng)性風險，來水量波動風險