電氣設備新能源汽車政策持續跟進薦股

電氣設備：新能源汽車政策持續跟進 薦20股 -01 類別： 機構： 研究員：

[摘要]

待德國進口的膨脹絲生產線完成后 報告摘要：

電力設備新能源指數一周表現：上周電力設備新能源指數總體下跌6.87%，弱于上證指數，長期來看維持優于大勢評級。

光伏：從政策面、制造端、電站項目收益率多個維度看，上半年在清潔能源板塊中仍看好光伏。當前制約行業發展最主要不利因素是限電問題，我們推薦非限電嚴重地區電站比例大的公司。推薦東方日升、曠達科技、中天科技。

新能源電池：國務院常務會議確定進一步支持新能源汽車產業的措施，利好新能源汽車電池板塊。同時能源互聯大時代將來臨，儲能地位將得到空前提高。儲能將列入可再生能源十三五規劃，未來包括補貼等一系列政策將陸續推出，今年我們最看好鉛炭電池路線，重點推薦南都電源。

風電：風電的棄風限電問題加劇，海上風電投資能否加速啟動是當前行業的看點，但能源局出臺政策保障可再生能源全額收購，并提高可再生能源電價附加，可以一定程度上對沖行業當前不利因素。目前建議關注行業內基本面較好海上風塔龍頭天順風能。

核電：核電走出去持續推進。核電新批項目、核電出口、“一路一帶”、內陸核電啟動預期等等利好仍在，從中長期看市場良好，我們認為核電板塊仍可重點關注。建議關注江蘇神通、中核科技。

配：配板塊中長期投資價值高，十三五期間規劃投資兩萬億，地區電陸續出臺配建設規劃，農7000億升級改造計劃有望加速配投資。建議重點關注北京科銳、雙杰電氣、國電南瑞。

電改明確了逐步放開售電業務，最利好向綜合售電用電轉型的電力設備公司。建議重點關注中恒電氣、新聯電子、積成電子、四方股份、金智科技、炬華科技。

特高壓：大氣污染、新能源消納、經濟增速下滑等現狀亟需特高壓實現能源轉型、帶動產業鏈。電改推進縮減電利潤空間，國將逐步過渡到輸電環節獲取利潤，提升資產規模計入成本獲取利潤是維持利潤規模有效途徑。我們認為特高壓建設已經進入建設高潮，十三五期間規模建設將成為常態。持續關注特高壓板塊，重點關注許繼電氣、特變電工、平高電氣、國電南瑞。