公用事業(yè)低碳板塊雙周報兩會前板塊將持續(xù)走計劃

公用事業(yè)：低碳板塊雙周報 兩會前板塊將持續(xù)走強 尋找滯漲股 類別： 機構(gòu)： 研究員：

[摘要]

“十二五”環(huán)保機會在哪里？電監(jiān)會發(fā)布《風(fēng)電、光伏發(fā)電情況監(jiān)管報告》發(fā)改委公布2010年月可再生能源電價補貼方案環(huán)保部發(fā)布首個電線電纜環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)發(fā)改委：低碳試點方案納入規(guī)劃新能源汽車：“市場認(rèn)知”考驗產(chǎn)業(yè)化行業(yè)信息山東巨資支持環(huán)保 .4億元用于城市污水、垃圾處理等能源局：預(yù)計2011年新增電力裝機8000萬千瓦2050年全球21%的電力需求將由光伏發(fā)電提供光伏上下游產(chǎn)品價格普遍上漲國產(chǎn)動力電池企業(yè)尚需“補血”上市公司動態(tài)航天機電發(fā)布公告加速海外業(yè)務(wù)拓展精功科技簽多晶硅鑄錠爐大單金額1.4 億中國寶安:董事局關(guān)于授予股票期權(quán)的公告雙周觀點近期低碳板塊走勢符合我們前期的判斷。隨著市場調(diào)整結(jié)束，前期超跌股票反彈力度較大，低碳板塊個股大多屬于此列。我們認(rèn)為低碳板塊目前仍具投資價值，尤其可重點關(guān)注反彈滯后的個股。我們對整個板塊的判斷為“長期景氣無憂，短線尋找滯漲股”，我們預(yù)計至少在“兩會召開”前，整個低碳板塊將持續(xù)走強。

近期鋰電池行業(yè)板塊升幅較為明顯，鑒于前期調(diào)整幅度較大，且例如中國寶安等有石墨烯概念的配合，故迎來一定的漲幅。我們預(yù)計遲遲未正式出臺的新能源汽車規(guī)劃將于兩會后推出，作為新能源汽車最受益的鋰電版塊，勢必將迎來新一輪炒作，但電池行業(yè)目前還無明顯業(yè)績，提醒投資者注意風(fēng)險。

政策動態(tài)1、“十二五”環(huán)保機會在哪里？在大氣污染治理方面，據(jù)估計，“十二五”新改擴建燃煤電廠煙氣脫銷設(shè)施將達(dá)到1.8億千瓦。而如果仿照脫硫模式，出臺火電機組強制脫硝和補償電價等措施，火電脫硝機組預(yù)計將有望在2015年增長到2.5億千瓦以上。與之相關(guān)的，較為成熟、脫硝效率較高的SCR技術(shù)，將成為火電廠煙氣脫硝的主流。此外，煤粉鍋爐等離子體點火及穩(wěn)燃技術(shù)，電力行業(yè)燃煤機組低氮燃燒改造也將成為重點技術(shù)。

相關(guān)標(biāo)的：龍凈環(huán)保（600 88）、九龍電力（600292）、燃控科技（ 00152）、龍源技術(shù)（ 00105）。

目前，中國仍有約1/4設(shè)市城市和近七成縣城尚未建成污水處理廠，相當(dāng)一部分已建成污水處理廠負(fù)荷率不足三成。在未來5年，生活污水處理設(shè)施仍為“十二五”環(huán)保投資的重點。推薦碧水源（ 00070）、創(chuàng)業(yè)環(huán)保（600874）、中電環(huán)保（ 00172）.環(huán)境服務(wù)業(yè)全國工商聯(lián)環(huán)境服務(wù)業(yè)商會曾經(jīng)向有關(guān)部門提交提案，希望盡快設(shè)立城鎮(zhèn)環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施運營專項基金，改直接投資為對環(huán)境基礎(chǔ)設(shè)施進行“末端補貼”。推薦桑德環(huán)境（000826）。

而富于經(jīng)驗的專業(yè)運營公司的出現(xiàn)，將大大提高技術(shù)上的可能性。運營市場也將得到迅速擴張。

“5~10年之后，在整個產(chǎn)業(yè)鏈條中，運營服務(wù)應(yīng)該會成為最大的一塊蛋糕。”桑德環(huán)境董事長文一波表示，發(fā)達(dá)國家的實踐證明，當(dāng)建設(shè)密集期過后，隨之而來的市場需求和關(guān)注點將會是保證治理設(shè)施更好地運行。而且隨著對環(huán)境質(zhì)量要求和環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)的提高，對設(shè)施運營還會提出更多的要求。

我們四個男生 環(huán)境服務(wù)業(yè)商會此前的估算顯示，目前，城鎮(zhèn)污水、垃圾處理運營企業(yè)有1000多家。預(yù)計未來5年，城鎮(zhèn)污水、垃圾、煙氣脫硫脫硝設(shè)施運營服務(wù)規(guī)模將和建設(shè)投資持平，達(dá)到6000多億元。

建立節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資基金2011年伊始，首創(chuàng)集團發(fā)布公告，國內(nèi)水務(wù)龍頭企業(yè)首創(chuàng)股份將在水處理業(yè)務(wù)上投資60億元。而環(huán)保行業(yè)的“巨無霸”——中節(jié)能集團也正持續(xù)開疆?dāng)U土。但這種“不差錢”的狀態(tài)仍然只局限在國有環(huán)保企業(yè)中。

而在2009年年底，由通用(北京)投資基金管理公司成立的環(huán)境產(chǎn)業(yè)基金，作為中國第一支環(huán)保產(chǎn)業(yè)基金，主要投資于水務(wù)行業(yè)，邁出了第一步。據(jù)悉，當(dāng)前工信部正在與證監(jiān)會、銀監(jiān)會包括人民銀行研究創(chuàng)建一種聯(lián)動機制，鼓勵符合條件的企業(yè)上市融資，優(yōu)先考慮節(jié)能環(huán)保、減排、低碳技術(shù)應(yīng)用的企業(yè)上市。將創(chuàng)業(yè)板、中小板作為創(chuàng)業(yè)投資、節(jié)能減排投資的一種退出機制，發(fā)揮資本市場與政策的組合效應(yīng)。